(资料图)

盘面概述：

8月16日｜三大指数午后持续下行，截至收盘集体收跌；上证指数跌0.68%报3154点，深证成指跌0.78，创业板指跌0.5%。两市超4000股飘绿，全天成交7042亿元，北上资金净卖出46.39亿元。盘面上，地产股午后持续走高，京投发展等多股涨停；证券股延续强势，华林证券二连板；新型城镇化概念股午后拉升，苏州规划涨超13%；物流板块震荡反弹，长久物流午后涨停；数据要素板块回升，安妮股份反包涨停；信创概念股集体走高，英飞拓领涨。另外，芯片板块多股闪崩，圣邦股份跌超8%，韦尔股份跌近5%；算力概念持续走弱，威士顿跌超8%；ChatGPT概念股全天走低，神思电子跌超8%。减肥药、游戏、供销社及液冷等板块下跌。

亚汇网观点：

A股仍在修复市。短期择优困境反转，中期坚持杠铃策略。我们维持“政策底”判断，短暂的空窗期加大市场波折，但在经济修复底色不足的背景下，相信接下来政策的密度（改善ERP）和力度（改善EPS预期）都会提升，从而吻合政治局会议所述目标。当前行业配置：短期困境反转，中期杠铃策略。（1）困境反转两条线索更为均衡，riskon主力品种（地产、券商）、存货增速底部叠加收入已经改善的行业优选出口韧性（家电、通用机械、汽车含重卡）；（2）杠铃策略一端是数字经济AI+：光模块、服务器、半导体；（3）杠铃策略另一端是高股息“中特估”，低估值&高股息率&高自由现金流：石油石化、电力。维持港股“天亮了”，配置行业关注riskon机会。